Category: ASTIN / NON-LIFE - actuview - the international streaming platform for actuaries

Multiple Yield Curve Modeling and Forecasting using Deep Learning

Tue, 30 Sep 2025 13:08:15 +0000

We introduce some deep learning models that simultaneously describe the dynamics of several yield curves. We aim to learn the dependence structure among the different yield curves induced by the globalization of financial markets and exploit it to produce more accurate forecasts. By combining the self-attention mechanism and nonparametric quantile regression, our model generates both point and interval forecasts of future yields. The architecture is designed to avoid quantile crossing issues affecting multiple quantile regression models. Numerical experiments conducted on two different datasets confirm the effectiveness of our approach. Finally, we explore potential extensions and enhancements by incorporating deep ensemble methods and transfer learning mechanisms.Read the paper here.

The European Actuary No. 43 | Making Sense of Mediation in Insurance

Thu, 28 Aug 2025 15:09:23 +0000

Arnoud Chneiweiss explains the French mediation scheme and advocates for clarity and simplicity in insurance contracts for the benefit of consumers.

Find the full TEA issue here.

Incident-Specific Cyber Insurance

Fri, 22 Aug 2025 13:14:51 +0000

In this webinar presentation, our speakers will explore how cyber insurance products are structured to cover different types of incidents such as data breaches and ransomware attacks, each with their own limits and deductibles. They will also discuss how real-world data can help design these products to better serve both insurers and policyholders.

Index insurance: A shield against emerging risks

Fri, 08 Aug 2025 12:52:03 +0000

In a world facing rising climate disasters and cyberattacks, traditional insurance often fails to protect the most vulnerable due to high costs, long delays, and limited accessibility. In this video, Daniel Nkameni—Actuarial Consultant at Detralytics and PhD candidate at the Polytechnic Institute of Paris—presents index insurance as a smarter solution for emerging risks. Index insurance pays out based on objective indicators like rainfall or temperature, allowing faster, lower-cost compensation. But it also introduces basis risk—a mismatch between the index and actual losses. To address this, Daniel introduces a hybrid insurance model that combines the speed of index insurance with the precision of traditional coverage. Using real agricultural data from Illinois, the model optimizes payouts while accounting for policyholder preferences and claim delays. This hybrid approach offers a practical, scalable path to insure against modern risks—like drought or cybercrime—more effectively. Daniel calls on regulators, insurers, and researchers to collaborate in refining and scaling index-based solutions, ensuring fairer and faster protection in a rapidly changing world.

From "Will it pay" to "When will it pay"

Fri, 08 Aug 2025 09:41:23 +0000

The Protection Gap & Parametric Solution: Traditional insurance is failing due to rigid claims processes that create disputes and exclude vulnerable groups (e.g., climate victims forced to self-prove losses, health policies requiring extreme conditions for payouts). This structural flaw stems from a disconnect: actuaries design products around loss distributions, while users demand guaranteed coverage upon event occurrence. Parametric Insurance as Revolution: Parametric insurance bridges this gap using pre-set, objective triggers (e.g., wind speed >50m/s). It pays automatically when triggers are met, eliminating loss assessment delays and claim denials. While basis risk exists (imperfect trigger-loss correlation), its advantages are transformative: covering "uninsurables," ensuring transparency, and enabling near-instant payouts. Actuaries as Threshold Architects: My simulated critical illness product demonstrates how actuaries can optimize triggers. Using a cohort of 10,000 insureds across geographic/individual risk dimensions, a threshold of 0.22 regional disease incidence minimized combined error (false negatives/payouts). This proves basis risk is reducible through scientifically calibrated, data-driven guardrails – "removing guesswork, not people, from insurance." The Future of Trust: Parametrics shifts insurance from reactive loss compensation to proactive event-triggered safeguarding. It replaces human conflict with system consensus, anchoring trust in transparent data. With AI enabling adaptive thresholds and Web3 democratizing access, we can fulfill insurance’s original covenant: social solidarity through shared resilience. This isn’t incremental change – it’s reprogramming trust itself.

Tip Based Microinsurance

Fri, 08 Aug 2025 09:15:05 +0000

Insuring the Invisible: Tip-Based Microinsurance for Gig Workers” explores a groundbreaking model where personal accident insurance is funded through customer tips on delivery apps. This usage-based system offers real-time coverage for each ride, powered by platform data, AI-driven pricing, and actuarial science. The video follows the journey of a gig worker, revealing the vulnerability of millions like her and presenting a scalable, ethical solution that blends tradition with technology — giving dignity, protection, and peace of mind to the invisible workforce behind the gig economy.

Insuring a Content Creator

Fri, 08 Aug 2025 09:04:53 +0000

The rise of social media has created a new class of professionals - content creators; whose livelihoods depends on their digital reach and reputation. While the industry offers immense opportunities, it also carries unique risks: sudden loss of followers, platform bans, defamation suits, and shifting algorithmic exposure. Currently, there’s little regulation or protection for creators, especially in developing markets. This video proposes an actuarially designed insurance product tailored for content creators. The policy would indemnify income loss due to a measurable decline in reach. To quantify and price this risk, machine learning and NLP tools are leveraged. The framework accounts for content nature, controversy levels, creator popularity, and correlated risks from collaborations. By combining actuarial thinking with data science, this approach brings structure to an unregulated space. It enables proactive risk management, dynamic pricing, and customized coverage; marking a step forward in protecting digital livelihoods in the creator economy.

AI Failure Insurance

Fri, 08 Aug 2025 08:59:54 +0000

As businesses embrace AI, automation, and robotics, they are entering an exciting but risky frontier where machines help drive critical decisions. While these technologies boost efficiency and innovation, even a small software error like a misguided trading bot or a chatbot giving out wrong advice can cause enormous financial and reputational damage. Traditional insurance policies often leave businesses exposed, as they rarely cover failures unique to machine intelligence, such as algorithmic bias, faulty output, or AI-induced PR crises. This submission spotlights the urgent need for “AI Failure Insurance”, a new breed of coverage that directly protects companies from losses caused by automated systems gone wrong. Real cases, from disastrous trading errors to self-driving mishaps, show that such incidents are not hypothetical. With tailored solutions from leading insurers now emerging, organizations finally have tools to safeguard themselves against the next wave of tech-driven risks, bridging the gap between innovation and accountability in a truly human-centered way.

The Event Actuary: When the event must go on!

Fri, 08 Aug 2025 08:56:29 +0000

Events today are bigger than ever — from Formula 1 races and cricket finals to world tours and music festivals. But when something goes wrong, the losses can be huge. A cancelled show, bad weather, an injured player, or even online drama can cost crores. This video talks about a new idea — the Event Actuary. Not someone who runs the event, but someone who helps plan for what could go wrong. Actuaries are experts in risk, and here, their job is to use data and models to understand possible problems and help organizers be ready. While normal event insurance already exists, it’s not always enough. The Event Actuary goes deeper — using tools to predict rare events, test worst-case scenarios, and build better financial protection. With real-life examples and a fun approach, this video shows how actuaries can help make events safer, smarter, and more prepared — not by stopping risks, but by being ready for them. In today’s world, where anything can happen, having someone who thinks like an actuary can make all the difference.

Actuary Man: How Actuaries are Improving Society

Thu, 07 Aug 2025 14:48:54 +0000

The media seems to be obsessed with superheroes nowadays. There seems to be a new superhero movie coming out every week. Well, to me, superheroes aren’t the people that are wearing flashy tights and play make pretend in front of a greenscreen for 2 hours. Superheroes are the people that are working day in and day out to make society a better place for everyone. In this video I attempt to look at the ways that Actuaries are using their unique skillset to make society a better place for everyone. Using humour and simple terminology I want to ensure that the everybody that watches the video, whether they are an Actuary or not, can understand what is going on; and hopefully be motivated to want to know more about Actuaries and what they’re doing in order to promote greater inter-professional collaboration and maximise beneficial outcomes for the wider society.

GPU’s for Actuarial Modeling, Hype or Hyper-drive?

Mon, 04 Aug 2025 11:14:08 +0000

In this presentation, attendees will investigate if GPU technology is all hype or if it will be bringing the actuarial modeling space into hyperdrive. Learn about the history of actuarial computing, why GPUs make sense for actuarial computations, what are the challenges and benefits of GPU’s and if GPUs truly are the answer, what are the options available for insurers.

IFRS 17 Actuarial Best Practices

Thu, 31 Jul 2025 13:22:53 +0000

This ASTIN webinar presents the results of the study performed by the ASTIN's Working Party on IFRS 17 Actuarial Best Practices. With this working party, we hope to contribute to a better understanding of how the (re)insurance industry, from the perspective of actuaries working in non-life (re)insurance, applies the IFRS 17 Standard in practice and which should be best practices to consider. It will make this project worth it if the responses and conclusions in this report aid in validating current approaches and serve as basis for validation of future decisions. As a departing note, we would like to show our appreciation for all the respondents to this survey, for the underlying (re)insurance entities and particularly for the actuaries who have taken their time to provide us with the responses. We also thank all the members of the Working Party for their efforts and personal time dispensed to prepare the survey, promote it worldwide and disclose this report and the upcoming presentation of results.The report with the results of the study is published in the IAA's website Access is restricted to ASTIN members. If you wish to become a member, please join us here: https://bit.ly/46qNORR to get access to this and many other studies on actuarial topics.

Assurance emprunteur, sensibilité actuarielle au taux d’intérêt et pilotage des offres Lemoine

Thu, 31 Jul 2025 10:50:27 +0000

La première partie de l’atelier sera consacrée à une étude d’impact de la récente et rapide remontée des taux d’intérêt sur l’équilibre techniques des contrats d’assurance emprunteur pour les crédits immobiliers.
Après une revue des impacts sur le marché du crédit immobilier, l’atelier détaillera les impacts sur la tarification technique pour les risques mortalité et morbidité puis sur le provisionnement. Enfin, l’atelier présentera une modélisation quantitative globale sur le résultat technique avec quelques sensibilité afférentes.

Targeted Risk Reduction via Milliman's Catastrophic Risk Atlas

Thu, 31 Jul 2025 09:25:48 +0000

The devastating wildfires in Paradise, California, and Lahaina, Hawaii, demonstrated the risk of urban conflagrations destroying entire communities. Risk reduction efforts should be targeted to where they will be most effective at reducing the risk of these kinds of disasters. However, local government officials often lack the tools to know where to focus their efforts. Milliman is excited to introduce a new tool for local governments to rely on when discussing these issues: the Catastrophic Risk Atlas.

Provisionnement CatNat RGA - adaptation des modèles de charge ultime à la circulaire du 6 mai 2024

Wed, 30 Jul 2025 14:18:10 +0000

L'évolution rapide du climat, en lien avec le changement climatique, oblige les assureurs à mieux maîtriser les risques physiques, notamment la sécheresse RGA (Retrait Gonflement des Argiles), qui a déjà des impacts majeurs pour les acteurs IARD. En outre la réglementation évolue aussi. En changeant les critères d’éligibilité, elle rend caduque toutes les méthodes qui s’appuyaient directement sur les décisions historiques
Dans cet atelier, Axionable et la MACIF vous présenteront une solution de modélisation flexible et innovante, permettant d'anticiper les arrêtés de catastrophes naturelles (CatNat) RGA pour un usage en provisionnement.
Ce modèle prédictif permet d'évaluer la probabilité que l’état de catastrophe naturelle soit reconnu sur une commune. En utilisant les prédictions conformes, il est possible d'obtenir une distribution de probabilité calibrée directement utilisable pour estimer la charge ultime a priori. L’approche modulaire mise en œuvre permet d’adapter la modélisation aux modifications apportées par la circulaire du 6 mai 2024, permettant ainsi aux équipes provisionnement de gagner en réactivité.
Durant cet atelier, vous apprendrez à :
•    Expliciter les hypothèses de modélisation via le graphe causal
•    Utiliser des modèles s’appuyant sur les données météo récentes pour prédire l’éligibilité d’un arrêté CatNat, ainsi que le dépôt de dossier par une commune
•    Quantifier l’incertitude de ces prédictions à l’aide de méthode de prédictions conformes

Modélisation fine des risques climatiques à l’échelle du bâtiment

Wed, 30 Jul 2025 14:08:26 +0000

Enfin, un temps d’échange avec le public est prévu pour répondre aux éventuelles questions sur l’atelier réalisé.

Comment mieux appréhender les risques climatiques en Assurance Habitation avec la smart data

Wed, 30 Jul 2025 13:45:08 +0000

Le dérèglement climatique, la concentration et l’augmentation des richesses ainsi que le contexte économiques, politique et financiers ont entrainé des niveaux de pertes sans précédents ces dernières années.
Les assureurs ont appris, à l’aide de données et de modèles, à développer une meilleure compréhension du risque à date, de l’exposition de leurs portefeuilles, notamment en Assurance IARD. Pour autant, les projections ne sont pas plus rassurantes avec un doublement prédit de la charge totale de sinistre à 30 ans. Au vu des enjeux, il est indispensable de pouvoir se projeter avec la connaissance fine des risques.
Cet atelier sera l’occasion de présenter la construction de données de vulnérabilité, et climatiques, notamment projetées, en ciblant les indicateurs d’intérêt face aux différents types d’aléas.
Nous verrons ensuite comment ces données , modélisées à des mailles suffisamment fines, peuvent être utilisées par les assureurs, notamment dans un cadre de maintien de l'assurabilité du parc immobilier français.
1.  Introduction : Rappel sur le changement climatique et les conséquences potentielles sur le marché de l’assurance dommage
2.  La smart data : un nouvel allié dans la meilleure connaissance des risques climatiques
3.  Exemple pratique avec la Tempête
4.  Panorama sur toutes les perspectives offertes par les smart data face aux enjeux climatiques
5.  Interview MATMUT : Comment les assureurs peuvent envisager l’utilisation de ces nouvelles connaissances dans la pratique ?

Exploitation de LLM pour l'extraction de graphes de connaissances causaux en assurance

Wed, 30 Jul 2025 13:28:34 +0000

L'identification de causes dans les documents sinistres est essentielle pour améliorer l'évaluation des risques et son atténuation. Cependant, la nature textuelle et la complexité des déclarations posent un défi car elles ne s'intègrent pas de manière directe dans les méthodes conventionnelles.
L’objectif de ces travaux est de concevoir des méthodes utilisant les grands modèles de langage (LLM) afin d’extraire des graphes connaissances causaux à partir des corpus documentaires liés à la gestion des sinistres.
D’abord, nous introduirons la méthodologie :
• Le processus qui vise à extraire des informations cruciales des documents, conduisant à la création d'un graphe de de connaissance causal.
• La méthode d'itération sur le graphe causal, évaluant la stabilité des résultats, et agrégeant les graphes de documents individuels en un méta graphe bayésien.
Nous présenterons ensuite deux cas d’usage, l'un consacré aux documents en assurance RC médicale et l'autre aux dossiers sinistres en assurance énergie. Nous reviendrons sur la préparation des données, la modélisation de la structure causale, l’évaluation et l'implémentation du système.
Enfin, nous comparerons les résultats obtenus aux techniques existantes. Nous mettrons en évidence des limites liées à la qualité, à la stabilité, au temps de traitement et à l'empreinte carbone de ces approches. Nous discuterons finalement de la manière dont ces méthodes peuvent contribuer aux sciences actuarielles.

Assurance connectée, IA et télématique au service de la conduite responsable

Wed, 30 Jul 2025 13:27:32 +0000

Nous débuterons cet atelier par une exploration de l’évolution de la télématique, en retraçant son histoire et en soulignant son impact croissant, tant dans le secteur de l’assurance qu’au sein d’AXA. Avec des avancées du côté des constructeurs automobiles, l’importance grandissante de ces technologies pour la sécurité collective, et les attentes de plus en plus nombreuses des clients, il est clair que la télématique a encore un avenir prometteur.
AXA et Sia Partners vont au-delà des méthodes classiques en associant leur expertise en analyse de risques et en architecture Cloud pour répondre à cette demande croissante et à l’évolution rapide du marché.
Dans cet atelier, nous vous présenterons en détail les aspects technologiques essentiels tels que le développement de modèles, l’architecture IoT, ainsi que l’optimisation du stockage et du traitement des données. Vous découvrirez également comment AXA a conçu une plateforme au niveau groupe, regroupant plusieurs solutions télématiques, permettant à ses entités d’exploiter pleinement ce large volume de données.
Nous conclurons par la présentation de notre calcul de score de conduite, utilisé à la fois par les actuaires pour affiner l’évaluation des risques, et par les conducteurs pour améliorer leur comportement et bénéficier de réductions sur leur prime d’assurance. Nous introduirons également nos travaux actuels sur un nouveau score d’IA axé sur la sinistralité.

Méthode d’affinage de la tarification automobile par itinéraire domicile-travail en RC corporelle

Wed, 30 Jul 2025 13:11:02 +0000

Les sinistres de responsabilité corporelle représentent une part importante de la charge de sinistralité des assureurs automobiles. Dans l'objectif de fournir aux assureurs des outils leur permettant d'établir une meilleure maîtrise de la sinistralité, nous élaborons une méthodologie d'ajustement tarifaire fondée sur deux axes principaux :
• L'utilisation de données Open Data pour compléter les informations internes décrivant les risques et l'historique des sinistres.
• L'analyse de l'impact de l'itinéraire domicile-travail sur le risque de responsabilité civile corporelle d’un assuré.
Nous souhaitons pouvoir associer à un itinéraire donné un score mesurant le risque au titre de la garantie RC corporelle encouru sur celui-ci.
À ce titre, nous concevons un outil de traitement de données permettant d’associer à une route quelconque l’historique des accidents corporels survenus sur celle-ci, ainsi que l’ensemble des variables de la base ONISR caractérisant ces accidents.
Nous réalisons une classification des routes du réseau français par caractéristiques corrélées au risque d’accidents corporels.
L’agrégation par classe de routes des données d’accidentologie observées sur un grand nombre de routes nous permet de construire un ensemble de lois de sinistralité bayésiennes. À partir de ces lois, nous modélisons le score de risque individuel d’assurés dont nous connaissons le trajet domicile- travail.
Le calcul de celui-ci permet alors un ajustement de la prime pure.

Assurance paramétrique, analyse de sa perception et cas pratique appliqué aux énergies renouvelables

Wed, 30 Jul 2025 13:03:06 +0000

L’atelier sera structuré en trois principales parties :
•    Présentation de l’assurance paramétrique et analyse des résultats du sondage effectué par le Groupe de Travail. Ce sondage vise à offrir un aperçu de la perception et de l'utilisation de l'assurance paramétrique au sein de la profession et, plus largement, de l'industrie.
•    Cas d’étude : construction d’une couverture paramétrique dans le domaine des énergies renouvelables.
•    Eléments d’analyses quantitatives.

Risque de retrait-gonflement des argiles, régime CatNat, vers un meilleur partage du risque

Wed, 30 Jul 2025 12:50:24 +0000

Le changement climatique entraîne l’apparition et l’amplification de nouveaux risques. Parmi ces derniers, le risque de retrait-gonflement des argiles est un enjeu majeur pour les assureurs français. Sa prévalence sur une grande partie du territoire et sa fréquence s’intensifiant avec le réchauffement climatique soulèvent pour les assureurs comme pour le superviseur la question de son assurabilité.
En effet, la modélisation de ce risque dans le cadre de scénarios où le risque climatique physique est important, comme le RCP 4.5, montre que l’augmentation des primes pourrait ne pas être soutenable pour les assurés de certaines régions.
Cet atelier s’appuiera sur les travaux menés au sein de Forvis Mazars concernant la modélisation du risque de retrait-gonflement des argiles à horizon 2050, ainsi que sur des travaux de recherche menés au sein du CREST sur le partage du risque. Nous présenterons une étude de cas traitant du problème de la mutualisation des risques dans le cadre d’une augmentation de la sinistralité différenciée géographiquement. Cette étude introduit, en complément du régime CatNat actuel, un mécanisme innovant d’allocation de la prime piloté au niveau national, incluant des subventions pour les assurés situés dans des régions exposées au risque et à plus faible revenu. Nous nous intéresserons en particulier aux effets sur la couverture d’assurance et à ceux sur les coûts pour la collectivité.

Rapport Langreney, partage du risque, mutualisation versus solidarité

Wed, 30 Jul 2025 12:46:31 +0000

Le rapport Langreney fait 37 propositions pour faire face à l’évolution des risques climatiques qui appelle un nouveau partage des risques, sous peine de désengagement des assureurs. Il s’agit de réorganiser, dans l’intérêt public, la part des différents acteurs : pouvoirs publics, assureurs, collectivités locales et assurés. L’atelier a pour objectif de faire un zoom sur l’aspect actuariel des mesures de partage de risque proposées : mutualisation versus solidarité, visant l’intérêt commun, en tenant compte des différents niveaux (assurance, adaptation, prévention et atténuation des risques climatiques). La participation de l’actuaire, auteur du rapport, Thierry Langreney à l’atelier permettra d’évoquer aussi le rôle de l’actuariat dans cette problématique complexe impliquant de nombreux acteurs peu familiers des techniques assurantielles.

Les pistes pour repenser la tarification dans un environnement climatique en transformation

Wed, 30 Jul 2025 12:13:18 +0000

Le changement climatique transforme profondément le paysage des risques, affectant la fréquence et l'intensité des événements extrêmes, et bouleversant les modèles traditionnels de tarification en assurance. Cet atelier préparé par le groupe de travail tarification et changement climatique de l’IA et se penche sur les impacts du climat sur la modélisation et explore les pistes pour repenser la notion de mutualisation dans un environnement en mutation. Des experts en actuariat et en risques climatiques partageront des analyses sur l’influence du changement climatique sur les modélisations et politiques tarifaires, notamment en matière de catastrophes naturelles. Nous aborderons les défis liés à l'incertitude accrue ainsi que les opportunités offertes par les nouvelles approches de modélisation et l'intégration de données climatiques avancées notamment grâce aux réponses d’un questionnaire partagé avec les membres de l’IA. L'atelier présentera également des solutions innovantes telles que la tarification en absence de données et l'ajustement des primes pour mieux refléter les impacts climatiques futurs. L'objectif est de fournir aux professionnels de l'assurance des stratégies pour anticiper les défis à venir et renforcer la résilience face aux changements climatiques.

Intégration des risques de durabilité dans la gestion des risques, ce que disent les normes

Wed, 30 Jul 2025 11:52:37 +0000

L’intégration des risques de durabilité dans la gestion des risques est un enjeu majeur pour les assureurs. Le SGT ORSA climatique s’est intéressé à cette problématique notamment sous le spectre de la prise en compte dans la gestion des risques des aspects normatifs. Cet atelier a pour objectif de présenter, de manière concise le panorama des attentes réglementaires et prudentielles auquel sont soumis les assureurs en termes de durabilité dans la gestion des risques et leurs implications opérationnelles. Cette présentation sera ensuite complétée par la publication d’une note plus globale sur l’intégration des risques de durabilité sous un angle de vue gestion des risques.